تحديد حجم المركز والمحفظة
"ما مدى ضخامة هذه الصفقة؟" هو السؤال الذي يقرر ما إذا كان حافة مركب أو ينفجر. المؤسسات الإجابة عليها مع استهداف التقلبات و معيار كيلي، وبناء كتاب مع parity المخاطر بدلاً من الدولارات المتساوية. cMind يجلب كليهما للبيع بالتجزئة — الرياضيات الحتمية على سلسلة العودة الاستراتيجية بتوصية plain-English.
فتح cBots → تحديد حجم المركز (/quant/sizing).
تحديد حجم الاستراتيجية الفردية
بالنظر إلى عودات الاستراتيجية (أو منحنى الأسهم) والتقلب السنوي المستهدف وكسر كيلي وحد الرافعة المالية، يُبلغ الحجم:
- التقلب السنوي المحقق — تقلب الاستراتيجية الخاص بها والمسنن سنويًا بـ square-root-of-time القاعدة.
- تحديد حجم استهداف التقلب — التعريض الذي يجعل التقلب المحقق يلبي هدفك
(
target ÷ realized vol) مسقوف بحد الرافعة المالية. استراتيجيات vol أقل كسب حجم أكبر. - كيلي كامل — الجزء الأمثل للنمو
f* = μ / σ²(متوسط التباين من العودات). - كسري كيلي —
f*مقياس بواسطة كسر كيلي الخاص بك. نصف كيلي (0.5) هو الخيار الآمن الشائع؛ كيلي كامل هو سيء السمعة عدواني جدا للحقيقي، حواف غير مؤكدة. - التعريض الموصى به — أصغر (أكثر أمانًا) من التقلب المستهدف والكسري-كيلي التحديدات والمسقوف. استراتيجية بدون حافة إيجابية (كيلي كامل ≤ 0) تحجم إلى صفر.
POST /api/quant/sizing
{ "returns": [...], "targetVolatility": 0.10, "kellyFraction": 0.5, "leverageCap": 3 }
تخصيص المحفظة
أعطه استراتيجيتين أو أكثر (سلسلة عودة محاذاة) وأنه يبني كتاب بـ inverse-volatility
parity المخاطر — كل استراتيجية مرجحة بـ 1 / volatility وتطبيع — حتى المخاطر وليس الدولارات مشتركة
بالتساوي. كما يعود:
- مصفوفة الارتباط عبر استراتيجياتك (قم بـ spot الذي يكون سرًا نفس الرهان)؛
- تقلب المحفظة المتوقع في تلك الأوزان من عينة التغاير؛
- عامل leverage الذي يقيس الكتاب بأكملها نحو هدف التقلب المستهدف (مسقوف).
POST /api/quant/portfolio
{ "strategies": [[...], [...]], "targetVolatility": 0.10, "leverageCap": 3 }
لماذا إنها موثوقة
كل ذلك رمز مجال نقي وحتمي (Core.Portfolio) بدون اعتماد على البنية الأساسية ولا
استدعاءات خارجية — اختبار الوحدة لـ vol-target scaling وصيغة كيلي والخاصية equal-risk
أوزان التقلب العكسي ومصفوفة الارتباط. استشارة افتراضي: الأرقام
توصية أبدًا أمرًا تلقائيًا.