Transaction Cost Analysis (TCA)

Alfa provádění je malá na obchod a obrovská přes tisíce z nich — je to velká část toho, jak banky a prop desks udržují svůj okraj. TCA měří, jak moc se cena, kterou jste skutečně dosáhli, odchýlila od ceny, když jste se rozhodli obchodovat.

Otevřete cBots → Execution Cost (/quant/tca).

Co měří

Vzhledem k příchozí (rozhodovací) ceně, straně a vašim výplnám (cena × množství), hlásí:

• Průměrná cena výplně (VWAP) — váženou cena, kterou jste skutečně dostali.
• Slippage (bps) — drift od příchodu do VWAP v bazických bodech, podepsaný tak, aby kladné číslo byla náklada (nákup nad příchod nebo prodej pod ním) a záporné číslo je zlepšení ceny.
• Nesplnění implementace — tato náklada vyjádřená v ceně × množství: peníze, které drift stály na tomto obchodě.

POST /api/quant/tca
{ "arrivalPrice": 1.1000, "side": "Buy",
  "fills": [ { "price": 1.1010, "quantity": 100 }, { "price": 1.1020, "quantity": 100 } ] }

Inteligentní krájení (Almgren-Chriss)

Kromě měření nákladů, cMind může naplánovat velký obchod, aby to minimalizoval. cBots → Execution Schedule (/quant/execution) staví Almgren-Chriss plán optimální exekuce: vzhledem k celkovému množství, počtu řezů, vaši averzivnosti vůči riziku, volatilitě a dočasného tržního dopadu, vrací velikost pro obchodování v každém řezu. Vyšší averze vůči riziku front-načítá plán (snižuje časové riziko); nulová averze vůči riziku se vyrovnává na rovnoměrné TWAP. Řezy se vždy sčítají k celkovému.

POST /api/quant/execution-schedule
{ "totalQuantity": 100, "slices": 5, "riskAversion": 2, "volatility": 0.02, "temporaryImpact": 0.1 }

Proč je spolehlivý

Čisté, deterministické doménové kódy (Core.Execution) bez infrastrukturní závislosti a bez externích hovorů — testovány jednotkami pro znaménko nákladu buy/sell, zlepšení ceny, nulový slippage, agregaci VWAP a ochranu vstupů. Toto je měřící polovina kvality provádění; jedná se o stejnou metriku nesplnění, kterou kopírující engine používá k posouzení (a s inteligentním krájením snížení) nákladů na zrcadlené obchody.