Skip to main content

Μέγεθος θέσης & χαρτοφυλάκιο

«Πόσο μεγάλη πρέπει να είναι αυτή η συναλλαγή;» είναι η ερώτηση που καθορίζει αν ένα πλεονέκτημα σύνθεση ή ανατινάσσεται. Τα θεσμικά απαντούν με στόχευση μεταβλητότητας και το κριτήριο Kelly, και χτίζουν ένα βιβλίο με risk parity αντί για ίσα δολάρια. Το cMind φέρνει και τα δύο στο retail — ντετερμινιστικά μαθηματικά σε μια σειρά αποδόσεων μιας στρατηγικής, με μια σύσταση σε απλά αγγλικά.

Ανοίξτε cBots → Position Sizing (/quant/sizing).

Μέγεθος μεμονωμένης στρατηγικής​

Δεδομένων των αποδόσεων μιας στρατηγικής (ή της καμπύλης ιδίων κεφαλαίων), μιας στοχευόμενης ετήσιας μεταβλητότητας, ενός κλάσματος Kelly και ενός ορίου μόχλευσης, το μέγεθος αναφέρει:

  • Πραγματική ετήσια μεταβλητότητα — η δική της μεταβλητότητα της στρατηγικής, ετήσια με τον κανόνα της τετραγωνικής ρίζας του χρόνου.
  • Μέγεθος με στόχευση μεταβλητότητας — η έκθεση που κάνει την πραγματική μεταβλητότητα να ανταποκρίνεται στον στόχο σας (στόχος ÷ πραγματική μεταβλητότητα), με ανώτατο όριο το όριο μόχλευσής σας. Οι χαμηλότερης μεταβλητότητας στρατηγικές λαμβάνουν μεγαλύτερο μέγεθος.
  • Full Kelly — το κλάσμα ανάπτυξης-βέλτιστο f* = μ / σ² (μέσο προς διακύμανση των αποδόσεων).
  • Fractional Kelly — f* κλιμακωμένο με το κλάσμα Kelly. Half-Kelly (0.5) είναι η κοινή ασφαλής επιλογή; το full Kelly είναι διαβόητα πολύ επιθετικό για πραγματικές, αβέβαιες ανταγωνιστικές θέσεις.
  • Προτεινόμενη έκθεση — το μικρότερο (ασφαλέστερο) μεταξύ του μεγέθους με στόχευση μεταβλητότητας και του fractional Kelly, με ανώτατο όριο. Μια στρατηγική χωρίς θετικό πλεονέκτημα (full Kelly ≤ 0) έχει μέγεθος μηδέν.
POST /api/quant/sizing
{ "returns": [...], "targetVolatility": 0.10, "kellyFraction": 0.5, "leverageCap": 3 }

Κατανομή χαρτοφυλακίου​

Δώστε δύο ή περισσότερες στρατηγικές (ευθυγραμμισμένες χρονικές σειρές αποδόσεων) και χτίζει ένα βιβλίο με αντίστροφη-μεταβλητότητα risk parity — κάθε στρατηγική ζυγίζεται με 1 / μεταβλητότητα, κανονικοποιημένα — ώστε ο κίνδυνος, όχι τα δολάρια, να μοιράζεται ομοιόμορφα. Επιστρέφει επίσης:

  • τον πίνακα συσχέτισης μεταξύ των στρατηγικών σας (εντόπισε αυτές που είναι κρυφά το ίδιο στοίχημα);
  • την αναμενόμενη μεταβλητότητα χαρτοφυλακίου σε αυτά τα βάρη, από τη δειγματική συνδιακύμανση;
  • έναν παράγοντα μόχλευσης που κλιμακώνει όλο το βιβλίο προς τη στοχευόμενη μεταβλητότητά σας (με ανώτατο όριο).
POST /api/quant/portfolio
{ "strategies": [[...], [...]], "targetVolatility": 0.10, "leverageCap": 3 }

Γιατί είναι αξιόπιστο​

Ολα αυτά είναι καθαρός, ντετερμινιστικός domain code (Core.Portfolio) χωρίς εξάρτηση υποδομής και χωρίς εξωτερικές κλήσεις — unit-tested για την κλιμάκωση στόχευσης μεταβλητότητας, τον τύπο Kelly, την ιδιότητα ίσου κινδύνου των αντίστροφης-μεταβλητότητας βαρών και τον πίνακα συσχέτισης. Συμβουλευτικός εξ ορισμού: οι αριθμοί είναι μια σύσταση, ποτέ αυτόματη εντολή.