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Tamaño de posición y portafolio

"¿Qué tan grande debe ser esta operación?" es la pregunta que decide si una ventaja se compound o estalla. Las instituciones la responden con objetivo de volatilidad y el criterio de Kelly, y construyen un libro con paridad de riesgo en lugar de dólares iguales. cMind trae ambas al retail — matemática determinista sobre la serie de rendimientos de una estrategia, con una recomendación en inglés llano.

Abre cBots → Position Sizing (/quant/sizing).

Tamaño de estrategia única​

Dada la serie de rendimientos de una estrategia (o curva de equidad), una volatilidad anual objetivo, una fracción de Kelly y un tope de apalancamiento, el dimensionador reporta:

  • Volatilidad anual realizada — la propia volatilidad de la estrategia, anualizada por la regla de raíz cuadrada del tiempo.
  • Dimensionamiento por objetivo de volatilidad — la exposición que hace que la volatilidad realizada cumpla tu objetivo (objetivo ÷ vol realizada), topeada en tu límite de apalancamiento. Estrategias de menor volatilidad reciben más tamaño.
  • Kelly completo — la fracción óptima para el crecimiento f* = μ / σ² (media sobre varianza de los rendimientos).
  • Kelly fraccional — f* escalado por tu fracción de Kelly. Half-Kelly (0.5) es la elección segura común; Kelly completo es famoso por ser demasiado agresivo para ventajas reales e inciertas.
  • Exposición recomendada — la más pequeña (más segura) entre el dimensionamiento por objetivo de volatilidad y Kelly fraccional, topeada. Una estrategia sin ventaja positiva (Kelly completo ≤ 0) se dimensiona a cero.
POST /api/quant/sizing
{ "returns": [...], "targetVolatility": 0.10, "kellyFraction": 0.5, "leverageCap": 3 }

Asignación de portafolio​

Dale dos o más estrategias (series de rendimientos alineadas) y construye un libro por paridad de riesgo de volatilidad inversa — cada estrategia ponderada por 1 / volatilidad, normalizada — para que el riesgo, no los dólares, se comparta equitativamente. También devuelve:

  • la matriz de correlación entre tus estrategias (identifica las que son secretamente la misma apuesta);
  • la volatilidad proyectada del portafolio a esos pesos, desde la covarianza muestral;
  • un factor de apalancamiento que escala todo el libro hacia tu volatilidad objetivo (topado).
POST /api/quant/portfolio
{ "strategies": [[...], [...]], "targetVolatility": 0.10, "leverageCap": 3 }

Por qué es fiable​

Todo es código de dominio puro y determinista (Core.Portfolio) sin dependencia de infraestructura y sin llamadas externas — unit-test para el escalado por objetivo de volatilidad, la fórmula de Kelly, la propiedad de igual riesgo de los pesos de volatilidad inversa, y la matriz de correlación. Asesórico por defecto: los números son una recomendación, nunca una orden automática.