Ugrás a fő tartalomhoz

Tranzakcios Koltseg Analizis (TCA)

Az execute alpha kicsi per kereskedes es hatalmas sok ezer felett - ez az, amit a bankok es prop deskek megtartanak az élőből. A TCA méri, mennyire driftelt el az ara, amit ténylegesen elértél, attól az ártól, amikor döntöttél kereskedni.

Nyisd meg a cBots → Execute Koltseg (/quant/tca)-t.

Mit mer​

Az erkezesi (döntési) árat, az oldalt, és a fills-t (ár × mennyiség) adva, jelenti:

  • Atlagos fill ara (VWAP) - a volume-súlyozott ara, amit ténylegesen kaptál.
  • Csuszás (bps) - a drift az erkezesitol a VWAP-ig basisz pontokban, előjeles, igy egy pozitiv szám költség (vásárlás az erkezesi felett vagy eladas alatta) es egy negativ szám az arajavulas.
  • Implementation shortfall - a költség árat × mennyiség kifejezésben: a drift mennyibe került ezen a megbizason.
POST /api/quant/tca
{ "arrivalPrice": 1.1000, "side": "Buy",
  "fills": [ { "price": 1.1010, "quantity": 100 }, { "price": 1.1020, "quantity": 100 } ] }

Smart szeletelés (Almgren-Chriss)​

A költség méren túl, a cMind képes egy nagy megbizást minimalizálni azt. cBots → Execute Schedule (/quant/execution) épít egy Almgren-Chriss optimális-végrehajtási ütemtervet: az össz mennyiség, szeletek száma, kockázatkerülés, volatilitás és átmeneti piaci hatás adva, visszaadja a méretet minden szeletben. Nagyobb kockázatkerülés előre tölti az ütemtervet (időzítési kockázatot csökkentve); nulla kockázatkerülés laposít egyenletes TWAP-ra. A szeletek mindig összeadnak a teljeshez.

POST /api/quant/execution-schedule
{ "totalQuantity": 100, "slices": 5, "riskAversion": 2, "volatility": 0.02, "temporaryImpact": 0.1 }

Miért megbizhato​

Tiszta, determinisztikus domain kod (Core.Execution) nincs infrastruktura függőség és nincs külső hívás - unit-tesztelt a buy/sell költség előjelre, arajavulásra, nulla csuszásra, VWAP aggregációra és bemeneti őrökre. Ez a mérés fele a végrehajtási minőségnek; ez ugyanaz a shortfall metrika, amit a másolási motor használ a mirrored megbízások költségének megítélésére (és az intelligens szeleteléssel csökkentésére).