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Position Sizing & Portfolio

「このトレードのサイズはいくらにすべきか？」はedgeが複利になるか爆破するかを決定する問題です。機関はvolatilityターゲティングとKelly基準で答え、ブックを構築的时候我らリスクパリティ而非平等ドルで構築します。cMindは両方とも零售にを提供します — 戦略のリターンシリーズの決定的数学、平易な英語の推奨事項付き。

cBots → Position Sizing（/quant/sizing）で開きます。

単一戦略のサイズ設定​

戦略のリターン（またはエクイティカーブ）、目標年間volatility、Kelly分数、レバレッジキャップが与えられると、サイザーは以下を報告します：

  • 実現年間volatility — 戦略自身のvolatility、年率（平方根時間ルール）。
  • Volatilityターゲットサイズ設定 — 実現volatilityが目標を満たすエクスポージャー（target ÷ realized vol）、あなたのレバレッジ制限でキャップ。低vol戦略はより多くのサイズ獲得。
  • Full Kelly — 成長最適な分数 f* = μ / σ²（リターンの平均 over分散）。
  • Fractional Kelly — f*をあなたのKelly分数でスケール。Half-Kelly（0.5）は一般的な安全な選択です； full Kellyは real、不確実なedgeには有名なほど攻撃的。
  • 推奨エクスポージャー — volatilityターゲットとfractional-Kellyサイズ設定のより小さい（安全な）、キャップ付き。エッジのない戦略（full Kelly ≤ 0）はゼロにサイズ設定。
POST /api/quant/sizing
{ "returns": [...], "targetVolatility": 0.10, "kellyFraction": 0.5, "leverageCap": 3 }

ポートフォリオ配分​

2つ以上の戦略（整列したリターンシリーズ）を与她ると、逆volatilityリスクパリティでブックを構築します — 各戦略は1 / volatilityで重み付けられ、正規化 — 因此 risk而非 dollarsが 均等に共有されます。入力を返します：

  • 戦略間の相関マトリックス（密かに同じ賭けであるものを特定）；
  • その重みでのプロジェクトのポートフォリオvolatility、サンプル共分散から；
  • ブック全体を目標volatilityに向かってスケールするレバレッジ係数（キャップ付き）。
POST /api/quant/portfolio
{ "strategies": [[...], [...]], "targetVolatility": 0.10, "leverageCap": 3 }

これが信頼できる理由​

すべては純粋で決定論的なドメインベコード（Core.Portfolio）であり、インフラ依存なし、外部呼び出しなし — vol-targetスケーリング、Kelly式、逆volatility重みの等リスク特性、相関マトリックスのユニットテスト済み。デフォルトでアドバイザリー：数字は推奨事項であり、而非自動注文。