Skip to main content

Analisis Kos Urusniaga (TCA)

Alpha pelaksanaan adalah kecil setiap dagangan dan sangat besar melalui ribuan mereka — ia adalah sebahagian besar daripada bagaimana bank dan meja prop mengekalkan kelebihannya. TCA mengukur betapa jauh harga yang anda sebenarnya capai menyimpang daripada harga apabila anda memutuskan untuk berdagang.

Buka cBots → Execution Cost (/quant/tca).

Apa yang diukur​

Diberikan harga ketibaan (keputusan), sisi, dan isi anda (harga × kuantiti), ia melaporkan:

  • Purata harga isi (VWAP) — harga wajaran volum yang anda sebenarnya dapat.
  • Gelinciran (bps) — penghayatan dari ketibaan ke VWAP dalam mata asas, ditandatangani supaya nombor positif ialah kos (beli di atas ketibaan atau jual di bawahnya) dan nombor negatif ialah pembaikan harga.
  • Implementation shortfall — kos itu dinyatakan dalam istilah harga × kuantiti: wang yang hayunan kos anda pada pesanan ini.
POST /api/quant/tca
{ "arrivalPrice": 1.1000, "side": "Buy",
  "fills": [ { "price": 1.1010, "quantity": 100 }, { "price": 1.1020, "quantity": 100 } ] }

Pemotongan bijak (Almgren-Chriss)​

Melangkaui mengukur kos, cMind boleh merancang pesanan besar untuk meminimumkan ia. cBots → Execution Schedule (/quant/execution) membina jadual pelaksanaan optimum Almgren-Chriss: diberikan jumlah kuantiti, bilangan hirisan, keengganan risiko, turun naik dan kesan pasaran sementara, ia mengembalikan saiz untuk berdagang dalam setiap hirisan. Keengganan risiko yang lebih tinggi memuatkan depan jadual (memotong risiko masa); keengganan risiko sifar meratakan kepada TWAP yang sekata. Hirisan sentiasa menjumlahkan jumlah.

POST /api/quant/execution-schedule
{ "totalQuantity": 100, "slices": 5, "riskAversion": 2, "volatility": 0.02, "temporaryImpact": 0.1 }

Mengapa ia boleh dipercayai​

Kod domain deterministik murni (Core.Execution) dengan tiada kebergantungan infrastruktur dan tiada panggilan luaran — diuji unit untuk tanda kos beli/jual, pembaikan harga, gelinciran sifar, pengagregatan VWAP, dan penjaga input. Ini adalah separuh pengukuran kualiti pelaksanaan; ia adalah metrik shortfall yang sama yang digunakan oleh enjin salinan untuk menilai (dan, dengan pemotongan bijak, mengurangkan) kos pesanan yang dicerminkan.