Skip to main content

Saiz Kedudukan & Portfolio

"Berapakah saiz dagangan ini harus?" ialah soalan yang memutuskan sama ada kelebihan meningkat atau meletup. Institusi menjawabnya dengan sasaran turun naik dan kriteria Kelly, dan mereka membina buku dengan keseimbangan risiko berbanding dolar yang sama. cMind membawa kedua-duanya ke runcit — matematik deterministik pada siri pulangan strategi, dengan cadangan teks biasa.

Buka cBots → Position Sizing (/quant/sizing).

Saiz strategi tunggal​

Diberikan pulangan strategi (atau lengkung ekuiti), turun naik tahunan sasaran, pecahan Kelly dan had leverage, pengukur saiz melaporkan:

  • Turun naik tahunan direalisasi — turun naik strategi sendiri, tahunan dengan peraturan punca-masa.
  • Saiz sasaran turun naik — pendedahan yang menjadikan turun naik direalisasi memenuhi sasaran anda (sasaran ÷ turun naik direalisasi), dibatasi pada had leverage anda. Strategi turun-naik rendah mendapat saiz lebih besar.
  • Kelly penuh — pecahan f* = μ / σ² (min atas varians pulangan) yang mengoptimumkan pertumbuhan.
  • Kelly pecahan — f* diskala oleh pecahan Kelly anda. Kelly separuh (0.5) adalah pilihan lazim yang selamat; Kelly penuh terkenal terlalu agresif untuk kelebihan sebenar yang tidak menentu.
  • Pendedahan disyorkan — lebih kecil (lebih selamat) antara saiz sasaran turun naik dan Kelly pecahan, dibatasi. Strategi tanpa kelebihan positif (Kelly penuh ≤ 0) disaiz kepada sifar.
POST /api/quant/sizing
{ "returns": [...], "targetVolatility": 0.10, "kellyFraction": 0.5, "leverageCap": 3 }

Peruntukan portfolio​

Beri nó dua atau lebih strategi (seri pulangan sebaris) dan nó membina buku dengan keseimbangan risiko songsang-turun naik — setiap strategi berwajaran 1 / turun naik, dinormalisasi — jadi risiko, bukan dolar, dikongsi dengan sama rata. Ia juga mengembalikan:

  • Matriks korelasi merentasi strategi anda (ketahui yang secara senyap sama pertaruhan);
  • Turun naik portfolio yang diunjurkan pada wajaran tersebut, dari kovarians contoh;
  • Faktor leverage yang menskalakan seluruh buku ke arah turun naik tahunan sasaran anda (dibatasi).
POST /api/quant/portfolio
{ "strategies": [[...], [...]], "targetVolatility": 0.10, "leverageCap": 3 }

Mengapa ia boleh dipercayai​

Kesemuanya ialah kod domain murni, deterministik (Core.Portfolio) dengan tiada kebergantungan infrastruktur dan tiada panggilan luaran — diuji unit untuk penskalaan sasaran turun naik, formula Kelly, harta keseimbangan risiko songsang-volatiliti, dan matriks korelasi. Secara lalai nasihat: nombor ialah cadangan, tidak pernah pesanan automatik.