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Analise de Custo de Transacao (TCA)

Alpha de execucao e minimo por trade e enorme sobre milhares deles — e uma grande parte de como bancos e desks prop mantem sua vantagem. TCA mede o quanto o preco que voce realmente conseguiu derivou do preco quando voce decidiu negociar.

Abra cBots → Execution Cost (/quant/tca).

O que mede​

Dado o preco de chegada (decisao), o lado, e seus fills (preco x quantidade), ele reporta:

  • Preco medio de fill (VWAP) — o preco ponderado por volume que voce realmente obteve.
  • Slippage (bps) — o desvio de chegada para VWAP em basis points, com sinal para que um número positivo é um custo (comprando acima da chegada ou vendendo abaixo) e um número negativo é melhoria de preço.
  • Implementation shortfall — aquele custo expresso em termos de preco x quantidade: o dinheiro que o desvio custou nesta ordem.
POST /api/quant/tca
{ "arrivalPrice": 1.1000, "side": "Buy",
  "fills": [ { "price": 1.1010, "quantity": 100 }, { "price": 1.1020, "quantity": 100 } ] }

Fatiamento inteligente (Almgren-Chriss)​

Além de medir custo, cMind pode planejar uma ordem grande para minimizar ele. cBots → Execution Schedule (/quant/execution) constroi uma agenda de execução ótima Almgren-Chriss: dada a quantidade total, um número de fatias, sua aversão a risco, volatilidade e impacto de mercado temporário, ele retorna o tamanho para negociar em cada fatia. Aversão a risco mais alta frontaliza a agenda (cortando risco de timing); aversão zero a risco achata para um TWAP uniforme. As fatias sempre somam ao total.

POST /api/quant/execution-schedule
{ "totalQuantity": 100, "slices": 5, "riskAversion": 2, "volatility": 0.02, "temporaryImpact": 0.1 }

Por que e confiavel​

Codigo de dominio deterministico puro (Core.Execution) sem dependencia de infraestrutura e sem chamadas externas — testado em unidade para o sinal de custo compra/venda, melhoria de preço, slippage zero, agregação VWAP, e guardas de input. Esta e a metade de medicao de qualidade de execucao; e a mesma metrica de shortfall que o motor de copia usa para julgar (e, com fatiamento inteligente, reduzir) o custo de ordens espelhadas.