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Dimensionamento de Posicao e Portfolio

"Quo grande deve ser este trade?" e a pergunta que decide se uma vantagem composita ou explode. Instituicoes respondem com volatility targeting e o Kelly criterion, e elas constroem um livro com risk parity ao inves de dolares iguais. cMind traz ambos para varejo — matematica deterministica na serie de retornos de uma estrategia, com uma recomendacao em portugues.

Abra cBots → Position Sizing (/quant/sizing).

Dimensionamento de estrategia unica​

Dada a serie de retornos de uma estrategia (ou curva de equity), uma volatilidade anual alvo, uma fração Kelly e um teto de alavancagem, o dimensionador reporta:

  • Volatilidade anual realizada — a volatilidade propria da estrategia, anualizada pela regra da raiz-quadrada-do-tempo.
  • Dimensionamento por volatility-target — a exposicao que faz a volatilidade realizada atender a sua meta (alvo ÷ vol realizada), capped no seu limite de alavancagem. Estrategias de baixa volatilidade recebem mais tamanho.
  • Kelly completo — a fracao f* = μ / σ² otima de crescimento (media sobre variancia dos retornos).
  • Kelly fracionario — f* escalado pela sua fracao Kelly. Half-Kelly (0.5) e a escolha comum segura; Kelly completo e famoso por ser agressivo demais para vantagens reais e incertas.
  • Exposicao recomendada — o menor (mais seguro) dos dimensionamentos por volatility-target e Kelly fracionario, capped. Uma estrategia sem vantagem positiva (Kelly completo <= 0) e dimensionada para zero.
POST /api/quant/sizing
{ "returns": [...], "targetVolatility": 0.10, "kellyFraction": 0.5, "leverageCap": 3 }

Alocacao de portfolio​

De duas ou mais estrategias (series de retorno alinhadas) ele constroi um livro por risk parity inversa-volatilidade — cada estrategia ponderada por 1 / volatilidade, normalizada — entao risco, nao dolares, e compartilhado uniformemente. Ele tambem retorna:

  • a matriz de correlacao entre suas estrategias (identifique as que sao secretamente a mesma aposta);
  • a volatilidade projetada do portfolio naquelas peso, da covariancia amostral;
  • um fator de alavancagem que escala o livro inteiro hacia sua volatilidade alvo (capped).
POST /api/quant/portfolio
{ "strategies": [[...], [...]], "targetVolatility": 0.10, "leverageCap": 3 }

Por que e confiavel​

Tudo e codigo de dominio puro e deterministico (Core.Portfolio) sem dependencia de infraestrutura e sem chamadas externas — testado em unidade para o escalonamento vol-target, a formula de Kelly, a propriedade equal-risk de pesos inversa-volatilidade, e a matriz de correlacao. Consultivo por padrao: os numeros sao uma recomendacao, nunca uma ordem automatica.