Ana içeriğe geç

Pozisyon Boyutlandırma ve Portföy

"Bu işlem ne kadar büyük olmalı?" sorusu, bir avantajın bileşik büyüyüp büyümeyeceğine veya patlayıp patlamayacağına karar veren sorudur. Kurumlar buna volatilite hedefleme ve Kelly kriteri ile yanıt verir ve eşit dolarlar yerine risk paritesi ile bir kitap oluştururlar. cMind her ikisini de perakendeye getirir — bir stratejinin getiri serisi üzerinde deterministik matematik, sade İngilizce bir öneriyle.

cBots → Position Sizing (/quant/sizing) sayfasını açın.

Tek-strateji boyutlandırma​

Bir stratejinin getirileri (veya özkaynak eğrisi), hedef yıllık volatilite, bir Kelly kesri ve bir kaldıraç üst sınırı verildiğinde, boyutlandırıcı şunları raporlar:

  • Gerçekleşen yıllık volatilite — stratejinin kendi volatilitesi, zamanın-karekökü kuralıyla yıllıklandırılmış.
  • Volatilite-hedefli boyutlandırma — gerçekleşen volatiliteyi hedefinize ulaştıran maruziyet (hedef ÷ gerçekleşen vol), kaldıraç sınırınızla sınırlanmış. Daha düşük-vol stratejileri daha fazla boyut kazanır.
  • Tam Kelly — büyüme-optimal kesir f* = μ / σ² (getirilerin varyansı üzerinden ortalama).
  • Kesirli Kelly — f*, Kelly kesrinizle ölçeklenmiş. Yarım-Kelly (0.5) yaygın güvenli seçimdir; tam Kelly, gerçek, belirsiz avantajlar için ünlü biçimde fazla agresiftir.
  • Önerilen maruziyet — volatilite-hedef ve kesirli-Kelly boyutlandırmalarının daha küçüğü (daha güvenli olanı), sınırlanmış. Pozitif avantajı olmayan bir strateji (tam Kelly ≤ 0) sıfıra boyutlandırılır.
POST /api/quant/sizing
{ "returns": [...], "targetVolatility": 0.10, "kellyFraction": 0.5, "leverageCap": 3 }

Portföy tahsisi​

Ona iki veya daha fazla strateji (hizalanmış getiri serileri) verin ve ters-volatilite risk paritesi ile bir kitap oluştursun — her strateji 1 / volatilite ile ağırlıklandırılıp normalleştirilir — böylece dolar değil, risk eşit paylaşılır. Ayrıca şunları döndürür:

  • stratejileriniz arasındaki korelasyon matrisi (gizlice aynı bahis olanları tespit edin);
  • örnek kovaryanstan, o ağırlıklardaki öngörülen portföy volatilitesi;
  • tüm kitabı hedef volatilitenize doğru ölçekleyen bir kaldıraç faktörü (sınırlanmış).
POST /api/quant/portfolio
{ "strategies": [[...], [...]], "targetVolatility": 0.10, "leverageCap": 3 }

Neden güvenilir​

Hepsi altyapı bağımlılığı ve dış çağrısı olmayan saf, deterministik alan kodudur (Core.Portfolio) — vol-hedef ölçekleme, Kelly formülü, ters-volatilite ağırlıklarının eşit-risk özelliği ve korelasyon matrisi için birim testlidir. Varsayılan olarak tavsiye niteliğinde: sayılar bir öneridir, asla otomatik bir emir değildir.